Строительство в регионах: итоги первого квартала 2023 года

Объемы строительных работ ускоряют рост

Согласно данным Росстата, объем строительных работ по итогам первого квартала 2023 года составил почти 2,26 трлн руб., что на 8,8% больше в сопоставимых ценах, чем за аналогичный период прошлого года.

Рост в текущих ценах за первые три месяца 2023 года составил 16,4%.

Статистика по объемам строительных работ, предоставленная Росстатом за первый квартал 2023 года, не учитывает данные с территорий, включенных в состав страны в октябре 2022 года.

Рост объема строительных работ в первом квартале 2023 года (8,8%) почти вдвое выше, чем год назад: тогда в первом квартале 2022‑го он составлял 3,9%, а по итогам 2022‑го достиг только 5,2%. Мы полагаем, что нынешнее увеличение могло быть связано с ростом вложений в промышленную и критическую инфраструктуру, автодороги, в целом в инфраструктуру, финансируемую вне комплексного плана (где наблюдается замедление темпов вложений), а также в более активное создание социальных объектов. Кроме того, государство переходит к опережающему финансированию регионов, когда вложения, предусмотренные на 2024–2025 годы, переносятся на 2023 год — что непосредственно влияет на активность в строительстве.

Источник: данные Росстата, расчеты и анализ Sherpa Group

Рост объема строительных работ в сопоставимых ценах был зафиксирован во всех федеральных округах.

Наибольшие его темпы в первом квартале наблюдались в Северо-Кавказском (на 42,2% к первому кварталу прошлого года, до 86 млрд руб.) и Южном федеральных округах (на 40,6%, до 163,1 млрд руб.). В 2022‑м объемы строительства там увеличивались медленно (по итогам года, на 4,4% и 0,5% соответственно) и мы полагаем, что сейчас на фоне низкой базы происходит отсроченный рост после пандемии. В ряде южных регионов (например, в Крыму и Ростовской области) он может стимулироваться также потребностями, связанными с проведением спецоперации и устранением последствий диверсий.

Источник: данные Росстата, расчеты и анализ Sherpa Group

Самый низкий прирост был характерен для Северо-Запада: объем строительных работ в сопоставимых ценах в первом квартале 2023‑го вырос лишь на 0,3%, до 218,4 млрд руб. Пониженный уровень вложений наблюдался здесь весь прошлый год, что, по нашей оценке, было связано с заморозкой и сворачиванием инвестиционных проектов, ориентированных на западные рынки.

Фактически в СЗФО стали строить меньше, чем во время пандемии: по нашим расчетам, в сопоставимых ценах падение в первом квартале 2023 года по сравнению с первым кварталом двухлетней давности составило 3,8%. Во всех остальных федеральных округах за те же два года наблюдался рост объемов строительства.

Но в целом по стране предпосылок для изменения динамики объема строительных работ в сторону замедления пока не наблюдается. Факторы, стимулирующие рост этого показателя, вероятнее всего, будут в силе еще ближайшие два-три квартала, если нынешняя экономическая ситуация не будет резко ухудшаться.

Регионы с разнонаправленными тенденциями

Наибольший рост объема строительных работ среди российских регионов в первом квартале был у Чукотского автономного округа: на 278,8%, до 4,4 млрд руб. Помимо влияния низкой базы мы полагаем, что это связано с работой сразу по нескольким инвестиционным проектам в регионе (один из них — продолжающееся строительство Баимского горнообогатительного комбината).

Значительный (более чем на 100%) рост в январе — марте 2023 года отмечен также в Волгоградской области (на 117,7%, до 22 млрд руб.) и в Чечне (на 103,3%, до 14,7 млрд руб.). Там тоже продолжается реализация масштабных инвестиционных проектов (например, в Волгоградской области строят первый на юге страны завод по производству сжиженного природного газа) и активное создание социальной инфраструктуры.

Самое существенное падение — более, чем вдвое — объемов строительных работ произошло в январе — марте 2023 года в трех регионах: Удмуртии (на 50,4%, до 3,2 млрд руб.), Псковской области (на 53,6%, до 2 млрд руб.) и Севастополе (на 54,4%, до 3,6 млрд руб.).

Источник: данные Росстата, расчеты и анализ Sherpa Group

В случае Псковской области падение случилось на фоне более высокой по отношении к предыдущим годам базы и фактически объемы строительства оказались сопоставимыми с теми, что были еще в первом квартале 2021 года. Схожий эффект наблюдался в Севастополе: в январе 2022 года объемы строительных работ были в 4,3 раза больше, чем в январе 2021‑го, что создало высокую базу для квартала и предпосылки для заметного падения в начале 2023‑го.

Дисбаланс по вложениям в строительство в Севастополе был заметен также на фоне других регионов: доля строительных работ в Севастополе в январе 2022‑го составила 14,5% от итогового годового показателя, тогда как в среднем для субъектов федерации она была на уровне 4%.

В Удмуртии, в свою очередь, продолжилось снижение объемов строительства, начавшееся еще во время пандемии. По отношению, например, к январю — марту 2021 года нынешний объем работ упал почти на 65%, что является минимальным показателем среди всех регионов. Это, по нашей оценке, связано с уменьшением инвестиционной активности в республике.

Фактическое снижение объема строительных работ по отношению к первому кварталу 2022 года было зафиксировано в январе — марте 2023‑го у 23 регионов, чья суммарная доля в отрасли составляет 17,9%. Но на более длительном временном промежутке ситуация сложнее. Так, если рассматривать динамику за два года, то в первом квартале 2023 года строили меньше, чем в аналогичный период 2021‑го, в 30 регионах. Доля последних в общем объеме строительства составляет 20,9%.

В Москве объем строительных работ в первом квартале 2023 года вырос на 15,2%, до 330,5 млрд руб. Для сравнения, год назад в конце первого квартала в строительном секторе столицы наблюдался нулевой прирост, который, впрочем, к концу года «разогнался» до 13,4%. На это повлияло интенсивное строительство инфраструктуры (в частности дорог и метро).

Источник: данные Росстата, расчеты и анализ Sherpa Group

В Московской области, занимающей второе место по объему строительных работ, в первом квартале, наоборот, произошло падение этого показателя в сопоставимых ценах на 15,6%, до 123,5 млрд руб., на фоне существенно более активного строительства в начале 2022 года.

На третье место среди всех регионов по объемам строительства вышел Ханты-Мансийский автономный округ, где показатель вырос на 9,9%, до 108,9 млрд руб. На наш взгляд, это было связано с активными строительными работами в добывающей сфере.

Минимальные объемы строительных работ в первом квартале зафиксированы в Республике Алтай (0,9 млрд руб.), Туве (0,6 млрд руб.) и Калмыкии (0,4 млрд руб.). Впрочем, только в Туве наблюдалось падение по отношению к результатами годичной давности (на 11,7%), а на Алтае и в Калмыкии был рост на 18,9% и 15,4% соответственно.

Вероятнее всего, при условии отсутствия новых шоков в экономике описанные для регионов тенденции в целом сохранятся. Причем пока на рост показателей в отрасли не влияет даже спад, наблюдаемая в жилищном строительстве.

Инфляция в строительстве замедлилась

Инфляция в строительной отрасли в первом квартале 2023 года, по нашим расчетам, составила 7%. Она заметно замедлилась, поскольку год назад достигала 13%, а по итогам 2022‑го «разогналась» до 13,3%.

Инфляция в строительной отрасли, рассчитанная на основе данных Росстата, учитывает общее изменение уровня цен в отрасли, в том числе увеличение стоимости строительных материалов, удорожание оборудования, повышение уровня оплаты труда и т.д.

Отраслевая инфляция остается по‑прежнему выше, чем годовая потребительская инфляция по экономике на конец первого квартала. По оценке ЦБ, последняя составила менее 4%. Главные факторы, влияющие на колебания цен в строительной отрасли, — изменившиеся цепочки поставок и необходимость импортозамещения строительных материалов, техники и оборудования.

Источник: данные Росстата, расчеты и анализ Sherpa Group

Самый высокий уровень инфляции в первом квартале, по нашей оценке, оказался в Сибирском федеральном округе (10,7%), а самый низкий — в Центральном (3,9%), что может быть объяснено различным в силу географических причин решением проблем с логистикой. На Дальнем Востоке строительная инфляция в первом квартале оказалась умеренной (6,4%). Смягчение вызвано тем, что в прошлом году она была одной из самых высоких по стране и нынешний ее уровень уже учитывает кризисный подъем цен.

Ниже уровня годовой инфляции по экономике инфляция в строительной отрасли была в 18 регионах, включая Москву (1% к концу первого квартала 2023‑го). В двух регионах — Чукотском автономном округе и Севастополе — отраслевая инфляция достигла отрицательных значений: по —0,4%.

Вместе с тем для 40 субъектов федерации, чья суммарная доля строительных работ составляет 59,8% от общероссийской, региональная инфляция в строительстве находилась выше 7%. То есть риски, связанные с увеличением цен на материалы, оборудование, технику, в ряде территорий (хоть и менее повсеместно, чем год назад) продолжают оставаться высокими. А «сыграют» они или нет, вновь будет зависеть от дальнейшей общеэкономической ситуации.

Материал публикуется исключительно в информационных целях, не является профессиональной консультацией, рекламой и офертой, а также не может быть основанием для принятия инвестиционных решений. Приведенные данные, экспертные мнения и прогнозы актуальны на дату публикации и не носят исчерпывающий характер.

Обзор в СМИ

12.05.2023

Коммерсантъ

Москву покрывают леса